LF - MMT Premium Protect Value

LF-MMT Premium Protect Value Fonds (PPV)

„Immer gesichert. Sicher ist sicher“

Was institutionelle Anleger (z.B. Banken, Versicherungen, Pensionskassen) seit langem im Portfoliomanagement einsetzen, ist bei vielen Anlegern weitgehend unbekannt. Dabei kann der Anleger mit dem systematischen Einsatz von Optionen zwei wichtige Anlage-Ziele erreichen: „Rendite bei gleichzeitiger Sicherheit des Kapitals“. Wir setzen Optionen auf 2 Ebenen ein. Zum einen werden günstige Optionen für die Absicherung unserer Aktienpositionen genutzt und zum anderen werden teure Optionen zum Erzielen von kontinuierlichen Einnahmen verkauft.

Der legendäre Börsen-Altmeister André Kostolany brachte es auf den Punkt: „Was die Optionskäufer regelmäßig verlieren, gewinnen die Stillhalter, die nicht zufällig mit den großen Banken und Versicherungen identisch sind.“

Portfolio

Das Portfolio besteht aus einer Value-Aktien-Komponente mit hohen Dividendenrenditen, einem Stillhalterteil (Liquidität wird in Green Bonds veranlagt) und einer systematischen Absicherung aller Positionen gegen hohe Kursverluste.

Was macht den Fonds einzigartig?

Systematisches Risikomanagement

Alle Positionen werden gegen hohe Kursverluste abgesichert

Zusatzeinnahmen

Prämien durch sogenannte Stillhaltergeschäfte sowie Dividendenaktien sorgen für kontinuierliche Einnahmen

Aktives Fondsmanagement

Der Fonds lehnt sich an keine Benchmark an. Er strebt als marktunabhängige Renditen durch Stillhaltergeschäfte, Dividenden und Zinsen an

Anlagestrategie

Ziel der Anlagepolitik des LF - MMT Premium Protect Value Fonds ist die langfristige Wertsteigerung der von den Anteilinhabern eingebrachten Anlagemittel. Der Fonds verfolgt dazu die sog. Premium Protect Value Strategie, die eine Options- sowie eine Valuestrategie vereint und ggfs. Absicherungen beinhaltet, um starke Kursrückgänge des Fonds in schwierigen Börsenphasen deutlich zu begrenzen. Verluste können jedoch nicht ausgeschlossen werden. Innerhalb der Optionsstrategie werden Prämieneinnahmen aus sog. Stillhaltergeschäften (Verkauf von Put- und Call-Optionen) genutzt. Es werden dazu Optionen auf Basis von liquiden Aktien verkauft. Hierdurch wird ein kontinuierlicher Ertrag aus Optionsprämien erwirtschaftet (Premium). Diese Prämieneinnahmen sollen unabhängig von der Entwicklung der Börsenindizes vereinnahmt werden und damit die Rendite stabilisieren.

Um das Verlustrisiko aus den Stillhaltergeschäften zu reduzieren, werden diese Positionen durch Gegengeschäfte mittels Kauf von Optionen abgesichert (Protect). Die freie Liquidität wird in Anleihen investiert, wodurch zusätzliche Erträge erwirtschaftet werden können.

Innerhalb der Value-Strategie werden Aktien gekauft, die nach Einschätzung des Fondsmanagers eine Unterbewertung aufzeigen und eine Chance für mittelfristige Kursgewinne bieten. Um das Verlustrisiko der Aktien zu reduzieren, werden diese Aktien durch Optionen abgesichert (Protect).

Chancen/Risiken

Chancen

Risiken

Wertzuwachs: Attraktive, überdurchschnittliche Renditechancen
am Aktien- und Anleihemarkt
Risikostreuung: Durch die breite Investition in Wertpapiere wird
das Anlagerisiko gegenüber einem Einzelinvestment reduziert
Laufende Erträge: Überdurchschnittliches Potenzial für laufende
Erträge und Ausschüttungen durch Zins- und Dividendenzahlungen
Aktives Management: Erfahrenes, professionelles aktives Management
kann bessere Rendite-Risiko-Ergebnisse als passive Investmentansätze liefern

Wertverluste: Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste sowie
Wechselkursverluste sind möglich
Erhöhte Kursschwankungen: Durch die Konzentration des Risikos auf aktien- und
anleihespezifische Faktoren sowie auf spezifische Länder, Regionen, Sektoren und Themen sind erhöhte Kursschwankungen möglich
Emittentenrisiko: Aufgrund von Bonitätsverschlechterungen eines Emittenten kann es zu
Ausfällen der Zinszahlungen bzw. der Rückzahlung kommen.
Auch Dividendenzahlungen können dadurch ausfallen bzw. bei Ausfall des Emittenten
kann die Aktie wertlos verfallen
Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fonds darf Derivatgeschäfte einsetzen.
Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine Absicherung mittels Derivate gegen Verluste können sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern

Anlegertyp

Der Fonds ist für Anleger konzipiert, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und gegebenenfalls einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit einem mittel-, als auch langfristigen Anlagehorizont. Die Einschätzung der Gesellschaft stellt keine Anlageberatung dar, sondern soll dem Anleger einen ersten Anhaltspunkt geben, ob der Fonds seiner Anlageerfahrung, seiner Risikoneigung und seinem Anlagehorizont entspricht.

Hinweis

Die Inhalte dieser Website dienen ausschließlich der Information von institutionellen Anlegern und Vertriebspartnern und richten sich nicht an Privatkunden!